На главную » Прикладная эконометрика: Научные статьи » Автокорреляция в глобальном стохастическом тренде

Автокорреляция в глобальном стохастическом тренде

Обложка книги  «Автокорреляция в глобальном стохастическом тренде»

В работе развивается модель Korhonen–Peresetsky, в которой доходность индекса финансового рынка была представлена в виде суммы двух независимых компонент: глобальной (которая зависит от новостей, имеющих влияние на глобальный финансовый рынок) и локальной (зависящей от новостей, значимых только для данного рынка). Модель учитывала несинхронность наблюдений однодневных доходностей финансовых рынков, находящихся в разных часовых поясах, и позволяла оценить этот (ненаблюдаемый) глобальный тренд. При этом предполагалось, что приращения глобального тренда между моментами закрытия бирж независимы.

В данной статье предложена модель с автокорреляцией глобального стохастического тренда, которая предполагает возможность корреляции его приращений на соседних временных интервалах. Проведенные оценки показывают наличие значимо отличающейся от нуля автокорреляции. Это впрочем, не обязательно означает предсказуемость однодневных доходностей фондовых индексов, поскольку автокорреляция обнаружена в ненаблюдаемой глобальной составляющей.

Скачать книгу Автокорреляция в глобальном стохастическом тренде:

Советуем прочитать похожую литературу

Отзывы (0)
Вам понравилось читать онлайн книгу «Автокорреляция в глобальном стохастическом тренде»? Уделите пару минут, что бы оставить полезный отзыв другому читателю.
Добавить